Berliner Wirtschaft 5/2017

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NEUE UNTERNEHMEN & MÄRKTE 61 BERLINER WIRTSCHAFT 05/17
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Oscar 2015 trotz der staatlich unterstütz-
ten Einführung von Obamacare 105 Mio.
US-Dollar verloren hat.
Im Gegensatz zu den Versicherungen
ist die Bankenbranche bereits stärker im
Umbruch. Es gibt einige Beispiele völlig
neu geschaffener digitaler Banken. 2016
ist die Solarisbank als die erste neue di-
gitale Bankmit BaFin-Lizenz in Deutsch-
land gestartet. Die Anzahl der Geschäfts-
kunden hat seitdem zugenommen,
dazu zählen beispielsweise Cringle, Auto-
Scout24 oder fashioncheque. Im selben
Jahr erhielt N26, die bekannteste Her-
ausfordererbank in Deutschland, eben-
falls ihre Lizenz.
Wenige Transaktionen
Die Motivation dahinter ist nachvollzieh-
bar. Neue Bankprodukte können schnell
und flexibel geschaffen werden. Außer-
dem ist das Bankgeschäft transaktions-
basiert. Das bedeutet, dass eine Bank mit
eigener Lizenz mit jeder Transaktion, die
der Kunde vornimmt, Einnahmen er-
zielt: beim Bezahlen des Straßenbahn-
tickets auf demWeg zurArbeit, beimKauf
des Mittagessens, beimOnline-Shopping.
Bei Versicherungen hingegen be-
schränkt sich die Interaktion zwischen
Versicherung und Kunde auf wenige Ge-
legenheiten: der Versicherungskauf, das
Ändern von Daten und die Schadensmel-
dung. Versicherungen überleben insbe-
sondere durch gutes Risikomanagement,
nicht aufgrund der Anzahl von Transak-
tionen. Dieses Risiko trägt die Versiche-
rung mit der Versicherungslizenz.
Doch obwohl die Versicherung mit
der Lizenz das Risiko trägt, bedeutet das
nicht, dass diese den Großteil der Prämie
erhält. Bei Sach- und Haftpflichtversi-
cherungen beispielsweise fließt laut Ba-
Fin-Bericht etwa ein Drittel der Prämie
in den Vertrieb, die Sachbearbeitung und
das Schadensmanagement. Das heißt: In-
surtech-Unternehmen sind hier bereits
zu einem großen Teil beteiligt.
Aus diesem Grund ist einer der
Hauptunterschiede zwischen den der-
zeitigen Insurtech-Start-ups und tradi-
tionellen Versicherungen die BaFin-Li-
zenz und damit die Risikoverantwortung.
Haftpflichthelden ist ein gutes Beispiel
für ein Insurtech-Unternehmen für Haft-
pflichtversicherungen, das alle Glieder
der Wertschöpfungskette abdeckt – nur
für die Kapitalabsicherung hat das jun-
ge Unternehmen einen Partner gewon-
nen. Das Insurtech trägt somit nicht das
Risiko der Versicherung, ist aber verant-
wortlich für den erheblichen Aufwand
etwa des Vertriebs oder Schadensma-
nagements. Auch wenn Haftpflichtver-
sicherungen nicht zu den komplexeren
Versicherungsprodukten gehören, hat das
Start-up gezeigt, wie es imKleinen funk-
tionieren kann. Das kann ein Beispiel für
andere digitale Player sein.
Königsweg Partnerschaft
Betrachtet man also die derzeitigen
Entwicklungen der deutschen Insur-
tech-Unternehmen und die Glieder der
Wertschöpfungskette, die sie bereits ab-
decken, zeigt sich: Die Vorteile überwie-
gen, eine aufgeschlossene und flexible
Versicherung mit vorhandener Lizenz als
Partner zu suchen, anstatt die Risiken ei-
ner eigenen BaFin-Lizenz zu tragen.
‹ Artjom Kartaschow ist Experte für digitale
Transformation bei der zeb Unternehmens-
beratung
Experimentierfreudig: Vorstand
Wolff Graulich arbeitet mit dem
Berliner Finleap-Venture Element
daran, eine komplett digitale
Versicherung aufzubauen
FOTO: ELEMENT